События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.

15 января 2021, EUR/USD. ФРС не беспокоит рост инфляции в США.

EURUSD:

Глава ФРС накануне заявил о том, что время для повышения процентных ставок в США наступит «не скоро». Регулятор заранее сообщит о сворачивании скупки активов, развеяв предположения о скором начале сокращения стимулов. По словам Пауэлла, экономика далека от целей ФРС, поэтому он не видит поводов для изменения ультрамягкой политики, «пока работа не будет полностью и наверняка выполнена».

Для американского доллара это негативный сигнал, поскольку рост инфляции в Соединенных Штатах уменьшает инвестиционную привлекательность доллара. Эффективная ставка по федеральным фондам в США сейчас составляет 0,08%, что при инфляции 1,4% делает бессмысленным инвестиции на американском денежном рынке.

Инвестиционная идея: Buy 1.2140/1.2120 и take profit 1.2210.

forex-fundamental-analysis-15-01-2021-1.jpg

15 января 2021, GBP/USD. Две причины для покупок.

GBPUSD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, рост отрицательных реальных процентных ставок в США вынуждает инвесторов избавляться о американской валюты. Накануне Д. Пауэлл заявил о том, что Федеральный резерв продолжит покупать активы в этом году, несмотря на рост инфляции, поскольку для восстановления экономического роста после пандемии Covid-19 требуется много времени.

Таким образом, отрицательные реальные процентные ставки в США будут сохраняться в течение длительного периода времени. Во-вторых, я ожидаю продолжение восходящего тренда на нефтяном рынке, что окажет позитивное влияние на котировки британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует с нефтью.

ОПЕК опубликовал свежий обзор за декабрь, где отметил роста спроса на нефть в четвертом квартале, а также улучшил свой прогноз потребления черного золота на 2021 год.

Инвестиционная идея: Buy 1.2140/1.2120 и take profit 1.2210.

forex-fundamental-analysis-15-01-2021-2.jpg

15 января 2021, USD/JPY. Байден предлагает антикризисную программу на $1,9 трлн.

USDJPY:

Избранный президент США Джо Байден заявил о том, что около 18 млн американцев сейчас вынуждены жить на пособия по безработице, а примерно 400 тыс. предприятий малого бизнеса разорились. Для улучшения ситуации в экономике Байден предлагает Конгрессу, где большинство у его соратников по Демократической партии, утвердить новую антикризисную программу в объеме $1,9 трлн.

Данную программу могут утвердить уже в следующем месяце, что будет способствовать еще большему увеличению денежной массы в Соединенных Штатах. ФРС опубликовала свежую статистику по изменению денежного агрегата М2, который увеличился за последнюю неделю на $108 млрд, при темпе роста 25% г/г.

Новые стимулы от команды Байдена будут способствовать сохранению высокого темпа роста денежной массы. Из крупнейших мировых экономик в США наблюдается самый высокий темп роста М2. Для доллара это негативный сигнал, как в краткосрочной, так и среднесрочной перспективе.

Инвестиционная идея: Sell 104.00/104.20 и take profit 103.55.

forex-fundamental-analysis-15-01-2021-3.jpg

Перейти к источнику

Добавить комментарий