Аналитические обзоры Форекс: Торговый план по паре EUR/USD на неделю 11–15 января. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Очередные вялые попытки медведей откатится от 2,5-летних максимумов.

EUR/USD 24H.

В течение минувшей недели пара EUR/USD вновь обновила 2,5-летние максимумы и лишь в конце недели начала новый виток нисходящей коррекции. Причем, как и ранее, это движение вниз очень сложно назвать коррекцией, скорее откатом. Напомним, что пара евро/доллар растет уже 2 месяца без каких-либо серьезных коррекций и сумела за это время подорожать на 700 пунктов, что не так уж и мало для нее.

Таким образом, очередной вялый откат вниз может завершиться очень быстро. Возобновлением восходящего тренда. К сожалению для логики и здравого смысла, пара евро/доллар продолжает двигаться максимально запутанно и безосновательно. То есть, вроде бы, имеется фундаментальный фон, имеются макроэкономические отчеты, но пара при этом торгуется с точностью до наоборот, как должна была бы торговаться. Таким образом, отскок цены от критической линии Киджун-сен может спровоцировать возобновление восходящего тренда.

Отчет COT.

В течение последней отчетной недели (29 декабря – 4 января) пара EUR/USD выросла на 55 пунктов. Опять минимальные изменения цены, впрочем, пара евро/доллар в последние недели движется стабильно вверх, но при этом медленно. Несмотря на то что в неделю пара повышается или понижается не более чем на 100 пунктов, восходящий тренд остается сильным и стабильным. Впрочем, изменения, показанные последним отчетом COT, также минимальные. В течение отчетной недели группа трейдеров «Non-commercial» открыла 2 тысячи ордеров на покупку и 3 тысячи ордеров на продажу.

Таким образом, формально нетто-позиция уменьшилась, а настрой профессиональных трейдеров стал более «медвежьим». Однако это лишь формально, ибо общее количество контрактов, открытых некоммерческими трейдерами, переваливает за 340 тысяч. Таким образом, открытие/закрытие 2-3 тысяч контрактов – это ничто, капля в море. Более того, усиление «медвежьего» настроения сейчас тоже мало что значит, ибо отчеты COT сигнализируют о спросе на евровалюту. Спрос на доллар США они не учитывают.

Таким образом, несколько месяцев назад, когда нетто-позиция стабильно уменьшалась (видно по второму индикатору), понижался спрос на евро среди крупных трейдеров. Однако не исключено, что в это же время снижался спрос и на доллар, поэтому при видимом падении интереса крупных трейдеров к евровалюте, росла все равно именно она. Неприятный момент. В последние же несколько недель изменения в отчетах COT таковы, что никаких выводов вообще сделать нельзя. Если раньше зеленая и красная линии первого индикатора сходились или расходились, то сейчас они просто направлены вбок, сигнализируя об отсутствии изменений.

Весь фундаментальный фон прошедшей недели относился только к Штатам. В Евросоюзе попросту ничего интересного не происходило, а европейцы сами не без интереса наблюдали за событиями в Штатах и конкретно Вашингтоне. Сразу следует отметить, что, когда Дональд Трамп спровоцировал атаку на Капитолий, а два последних сенатора-демократа заняли свои места от штата Джорджия и получилось, что вся власть в стране в течение следующих четырех лет будет сосредоточена в руках демократов, доллар США продолжал преспокойно падать.

И это было логично, события все-таки важные и не в пользу доллара. Действия Трампа осудил весь мир, погибло по меньшей мере 4 человека. Но вот почему доллар в принципе продолжает падать, объяснить по-прежнему очень тяжело. Мы уже не раз отмечали, что экономика США выглядит сильнее и стабильнее, чем европейская. Поэтому в паре с евровалютой именно доллар должен расти. Однако, у инвесторов(и в первую очередь крупных инвесторов) свое мнение на этот счет, поэтому американский доллар продолжает снижение.

Самое смешное и парадоксальное случилось в пятницу. В этот день в Евросоюзе стало известно о снижении уровня безработицы до 8,3%, а в Штатах вышли отчеты по NonFarm Payrolls и средней заработной плате с уровнем безработицы. На первом месте по степени значимости, конечно же, стояли NonFarm Payrolls и они полностью провалились. Вместо прогнозируемых +70-100 тысяч новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, в реальности показатель снизился на 140 тысяч рабочих мест. Уровень безработицы остался без изменений, а заработная плата выросла немного сильнее, чем ожидалось. Но в целом пакет макроэкономической статистики из-за океана можно назвать провальным. Поэтому в пятницу доллар вырос на 60 пунктов. Занавес.

Торговый план на неделю 11 – 15 января октября:

1) Котировки пары начали очередной откат от 2,5-летних максимумов, но восходящая тенденция сохраняется. Несмотря на то, что отчеты COT и фундаментальный фон продолжают сигнализировать о возможном и весьма вероятном падении котировок пары и безосновательности текущего роста, тренд все равно сохраняется. «Техника» сейчас продолжает сигнализировать о восходящей тенденции, поэтому и торговать рекомендуется на повышение на текущем таймфрейме.

2) Для того, чтобы иметь возможность продавать пару EUR/USD, нужно, как минимум, дождаться закрепления цены ниже линий Киджун-сен. Но даже в этом случае нет никаких гарантий, что начнется нисходящий тренд. Напомним, что в последние недели и даже месяцы несколько раз формировались технические сигналы на начало нисходящего тренда, и каждый раз они оказывались ложными. Таким образом, несмотря на высокие значения курса евро мы рекомендуем с осторожностью относится к продажам, хоть они и очень привлекательны сейчас, а вечно евровалюта расти все равно не сможет.

Аналитические обзоры Форекс: Торговый план по паре GBP/USD на неделю 11–15 января. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Изменений в настрое профессиональных трейдеров нет.

GBP/USD 24H.

Валютная пара GBP/USD в течение первой торговой недели этого года подешевела на 90 пунктов. То есть началась нисходящая коррекция, которая так же, как и по евровалюте, очень мало походит на коррекцию. Скорее, откат. Такие откаты по фунту стерлингов случаются регулярно, каждый раз в последние месяцы после них возобновлялся восходящий тренд.

Восходящая тенденция сохраняется и в данное время, несмотря на то что в Великобритании остается очень много нерешенных проблем. Да, торговое соглашение с Евросоюзом согласовано, таким образом, экономические потери блока и Королевства будут меньше, чем могли бы быть. Но они все равно будут. В частности, это касается сферы услуг Британии и ее финансового сектора, который занимает большую часть ВВП.

Но трейдеры продолжают упорно игнорировать все эти факторы. Более того, продолжает игнорироваться и вся макроэкономическая статистика. Таким образом, по-прежнему чрезвычайно сложно понять, на основании чего британский фунт в целом продолжает дорожать в паре с долларом. Самое интересное, что ничего абсолютно провального и разочаровывающего не происходит сейчас и в Штатах. Таким образом, нельзя сделать вывод о том, что проблема в фундаментальном фоне из Америки.

Отчет COT.

В течение последней отчетной недели (29 декабря – 4 января) пара GBP/USD выросла на 120 пунктов. По фунту продолжает сохраняться устойчивый восходящий тренд. А последний отчет COT, который вышел в эту пятницу, вновь показал минимальные изменения. Профессиональные трейдеры в течение новогодней недели открыли около 1 тысячи контрактов на покупку и 1 тысячи контрактов на продажу. Таким образом, нетто-позиция для группы трейдеров «Non-commercial» абсолютно не изменилась. Нет смысла также рассматривать и изменения по другим группам трейдеров, так как они также незначительные. Таким образом, уже несколько недель подряд некоммерческие трейдеры крайне осторожно относятся к фунту стерлингов, стараясь торговать его по минимуму.

В пользу этого также говорит тот факт, что общее количество контрактов по фунту у группы «Non-commercial» составляет всего 85 тысяч (для сравнения, по евро 340 тысяч). Первый индикатор показывает, что в последние недели настрой крупных трейдеров практически не менялся. Если ранее зеленая и красная линии регулярно меняли направление движения, пересекались, удалялись или сближались, то сейчас они направлены вбок. Но британскому фунту даже этот фактор не мешает продолжать дорожать. Мы делаем вывод, что все сейчас зависит от спроса на доллар США. Что касается выводов по самому отчету COT, то их нет.

Весь фундаментальный фон для пары GBP/USD на текущей неделе сводился к тому, что в Великобритании начался третий «локдаун» из-за чрезмерно сильного роста случаев заболевания «коронавирусом» и, в частности, новым штаммом «коронавируса», который заразнее обычного на 50-70%. Таким образом, страна в третий раз закрыта на тотальный карантин. Тем не менее для участников рынка эта новость мало что значила. Фунт стерлингов не рухнул вниз, а лишь немного скорректировался. Других же важных новостей для британской валюты попросту не было.

Мы по-прежнему обращаем внимание трейдеров, что фундаментальный фон и макроэкономическая статистика продолжают игнорироваться. В пятницу провальный отчет по NonFarm Payrolls должен был создать серьезнейшее давление на доллар США. Но ничего подобного не было. Как мы уже разобрались выше, давления на фунт стерлингов из-за растущего каждый день количества новых случаев заболевания COVID-2019 также нет (8 января заболело 68 000 британцев).

Таким образом, по-прежнему только на технические факторы можно обращать внимание, но даже они далеко не всегда помогают. В последние недели и по евро, и по фунту достаточно часто формируются ложные сигналы. Тем не менее, делать нечего. Либо торговать по «технике», либо не торговать вообще. Надежд, что в ближайшем будущем что-то поменяется, и рынки вновь начнут учитывать фундаментальный фон и «макроэкономику», немного, если быть откровенными. Тем не менее, мы напоминаем, что торговать нужно строго по тренду, хоть факторы для укрепления фунта стерлингов по-прежнему нужно выискивать.

Торговый план на неделю 11 января – 15 января:

1) Цена без особых проблем сохраняет восходящую тенденцию и еле-еле начала корректироваться. Таким образом, на 24-часовом таймфрейме целью для восходящего движения остается уровень 1,3851. Мы рекомендуем продолжать рассматривать варианты открытия длинных позиций на старшем таймфрейме до тех пор, пока цена располагается выше критической линии, и не пытаться угадать момент завершения восходящего тренда.

2) Продавцы пока остаются достаточно слабыми. На этой неделе медведи попытались перехватить инициативу, но в итоге все закончилось лишь минимальным откатом. Таким образом, для возможности открытия коротких позиций рекомендуется теперь вновь дожидаться, как минимум, закрепления цены ниже критической линии. При выполнении этого условия на 4-часовом таймфрейме может сформироваться нисходящая тенденция.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.

Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».

Перейти к источнику